1.什么是合约网格

合约网格是一种以合约为交易标的，适用于多种震荡行情且波动较大的市场，帮助用户赚取趋势和波动双重收益的机器人，短中长期均适合。合约网格克服了现货网格资金利用率低、收益低，只能做多的问题。

2.合约网格的特点

如果市场正处于震荡行情时，您可以优先选择适用合约网格机器人。

2.1 资金利用率高：合约网格机器人通过杠杆，放大了交易权益，提高用户资金利用率；

2.2 适用行情更多：做多网格机器人适用于震荡上涨行情，做空网格机器人适用于震荡下跌行情，中性网格机器人适用于用户对价格变动方向不明确的震荡行情；

2.3 风险系数更低：合约网格被动的仓位管理，可将其风险控制在一定范围内。初始开仓可能仅有50%左右，规避了合约交易的高风险；用户可逢低加仓，逢高减仓，分批止盈。若出现亏损，合约网格的亏损远低于合约交易。

2.4 无需盯盘，省时省力： 合约设置合约网格交易参数，即可为您完成繁重的工作，

即使在趋势市场中，价格也倾向于在较短时间内盘整。您必须精挑细选适合策略的市场条件，避免在趋势市场中站错队。因此，您必须采用适当的风险管理措施，了解您可以使用多少杠杆倍数，并设置保守的止盈单和止损单。

 

3. 合约网格的方向

合约网格的核心是“震荡套利”，所以在判断接下来将会有较长时间的震荡行情时，适合使用合约网格。同时，合约网格还可以带有一定的多空倾向，对于有经验，交易能力成熟的用户来说，他们可通过主观判断对市场行情进行方向预测，如预测上涨可选择做多，反之选择做空。而对于那些经验相对欠缺，或者行情预测判断困难的用户来说，可选择中性网格，这样一来，无论后续价格上涨还是下跌，均有盈利的可能性。具体如下：

• 做多合约网格：当判断价格会震荡上涨时使用 。先以多仓入场，逢高卖出做空，逢低继续买入做多。
• 做空合约网格：当判断价格会震荡下跌时使用。先以空仓入场，逢低买入做多，逢高继续卖出做空。

• 中性合约网格：无法判断价格涨跌，通过在一定的价格区间内设立买卖订单来获利，无论市场价格向上或向下波动，在运行过程中，既可能是多仓也可能是空仓。

 

4. 合约网格的创建模式和参数

4.1 四种创建模式

• 手动创建：根据自己对震荡行情的区间判断来设置参数和触发条件，目前HTX合约网格可以设置价格触发，当行情穿越设置的触发价后网格将被触发。
• AI参数创建：直接使用系统智能推荐的合约网格参数。（推荐参数的逻辑：回测14日行情后，结合智能算法进行推荐适合近期行情的参数）。
• 回测机器人：HTX平台基于过去7日、30日、90日的历史K线数据进行了回测，用户可以根据回测收益率的高低作为参考进行创建。（回测收益率仅作为历史行情参考，并不代表未来的收益率）
• 复制他人参数：可以根据收益率、收益额、套利次数等参考指标，复制其他已创建网格用户的参数，他人参数仅作为参考，并不代表未来的收益率。

 

4.2 参数解释

• 价格区间：设定好的最高价和最低价形成的一个价格范围，若价格在此范围内震荡，策略机器人将帮用户进行高抛低吸套利。
• 区间最低价：合约网格运行的最低价格，市场最新价或标记价低于该价格不会再挂单，直到价格重新回到这一价格上方。
• 区间最高价：合约网格运行的最高价格，市场最新价或标记价低于该价格不会再挂单，直到价格重新回到这一价格下方。
• 网格数量：网格数量表示震荡区间中分割的挂单小区间数量。比如区间100-400、等差、网格数3，则是分为100-200、200-300、300-400这3个小区间。
• 杠杆：合约交易时所用的杠杆倍数。不同的合约限制的最大杠杆倍数也有所不同。
• 投资额（保证金）：在合约网格中初始投入的资产数量。投资额（保证金）=初始保证金+手续费成本+系统预留资金。为保证机器人正常运行，系统会预留一部分资金用于资金费率的变动。
• 等差网格：每相邻两档挂单价格的差值相等（例如1、2、3、4）。
• 等比网格：每相邻两档挂单价格的比值相等（例如1、2、4、8）。
• 终止最高/最低价格：当市场价格到该价位时，合约网格自动终止。
• 止盈价格：当合约最新价或标记价达到设置的止盈价格后，终止网格，市价平仓。
• 止损价格：当合约最新价或标价价达到设置的止损价格后，终止网格，市价平仓。
• 触发价格：当合约最新价或标记价达到设置的触发价格后，网格才会开始运行。若不输入，系统默认在创建后立即开始运行。
• 总投入：累计投入的成本，总投入=投资额（保证金）+追加保证金-取出保证金
• 多头预估强平价（未开仓）：假设市场为单边上涨行情，合约网格仅有多单成交，且多单数量达到最大值时的预估强平价。
• 空头预估强平价（未开仓）：假设市场为单边下跌行情，合约网格仅有空单成交，且空单数量达到最大值时的预估强平价。
• （订单参数）预估强平价：当前持有的仓位的实际预估强平价，当最新价格达到该价格时，您的仓位将被强制平仓。
• 总套利次数：机器人运行以来，已完全成交订单的订单匹配次数。
• 24小时套利次数：近24小时已完全成交订单的订单匹配次数。
• 参与市场排名：开启后，您的机器人将会在推荐机器人列表参与排名，若收益率排名靠前，其他用户可在列表复制您的机器人参数。
• 单格收益率：合约网格单个网格的预期收益率，已扣除手续费。
• 总收益：合约网格机器人运行以来的总收益，总收益=已套利收益+未套利收益+累计资金费用。
• 已套利收益：一个已成交的买单和一个已成交的卖单配对后的网格利润。
• 未套利收益：对于交易机器人所有未配对的已成交订单，基于最新价和未配对订单的成交均价的差异计算的未实现盈亏。
• 回测收益率：该参数为历史回测收益率，不代表未来收益。
• 可追加余额：U本位合约全仓账户的可转出金额，不包括合约体验金。
• 可取保证金：最多可减少 =min(静态权益 - 机器人运行所需保证金，静态权益+未实现盈亏-机器人运行所需保证金)

5.运行原理实例教学

以BTCUSDT永续合约为例

5.1 设置参数

网格属性：做多网格

网格最高价：60,000 USDT

网格最低价：40,000 USDT

网格数量：5格

每笔数量：0.001 BTC

策略创建时合约价格为：51000 USDT

网格模式：等差

杠杆：2x

5.2 网格运行

 

第一阶段：初始挂单

系统会计算策略的每档价格分别是40,000、44,000、48,000、52,000、56,000、60,000，然后以这些价格挂上2倍杠杆的买单，初始挂单时采用“靠近最新价的委托单不挂单”原则，因51,000靠近52,000挂单，故不进行挂单，其他档位全部挂买单。如果市场深度较好，则最新价格以上的买单会立即成交，然后分别挂上反向卖单。案例中，买单56,000、60,000立马市价成交，形成0.002个BTC的仓位，同时立马挂卖单。

初始挂单			初始补单
委托价格（USDT）	方向	委托数量 （BTC）	委托价格 （USDT）	方向	委托数量 （BTC）
60000	买	0.001	60000	卖	0.001
56000	买	0.001	56000	卖	0.001
52000	N/A	/
48000	买	0.001
44000	买	0.001
40000	买	0.001

 

此时，形成多仓仓位0.002BTC，成交价均为51000USDT

 

 

第二阶段：成交补单

 

假设行情下跌至48000，48000位置的买单成交，由于成交为买单，则52000补反方向卖单。

 

网格挂单变化如下：

 

委托价格 （USDT）	方向	委托数量 （BTC）
60000	卖	0.001
56000	卖	0.001
52000	卖	0.001
48000	N/A	/
44000	买	0.001
40000	买	0.001

 

此时，持多仓仓位0.003 BTC，成交价格为51000USDT、51000USDT、48000USDT

 

 

第三阶段：震荡行情，获得套利收益

假设行情上涨至52000

52000位置的卖单成交，48000和52000形成匹配套利关系。48000位置补挂新的买单。所获得的收益为已套利收益：52000*0.001-48000*0.001=4USDT（未考虑手续费），如此随着市场波动而循环地挂单和成交，就可以不断赚取震荡行情中的波动收益。

 

网格挂单变化如下：

 

委托价格 （USDT）	方向	委托数量 （BTC）
60000	卖	0.001
56000	卖	0.001
52000	N/A	/
48000	买	0.001
44000	买	0.001
40000	买	0.001

 

此时，持有多仓0.002BTC

特殊场景 - 超出价格区间：如果市场价格跌出价格范围，您可以选择终止机器人，或等待价格回到您设定的范围内。如果选择终止，所有挂单将被取消，仓位将按当前市场价格平仓。

 

6.合约网格的终止方式

6.1 初始化创建失败：

初始化铺单过程中，可能由于市场深度不足、保证金不足等原因导致创建失败。

6.2 手动终止

用户想主动终止网格，则点击终止按钮后，会按照市价进行平仓，可能因市场深度导致最终成交价有所差异，产生损失。

6.3 止盈止损终止

当合约最新价或标记价达到设置的止盈价格或止损价格后，网格开始终止，市价平仓。

 

6.4 最高价、最低价终止

当合约最新价或标记价触及终止最高价后，或触及终止最低价后，终止网格，市价平仓。

6.5 各类风控原因导致终止：

ADL减仓导致网格终止、爆仓导致网格终止、交易对下架导致网格终止、达最大持仓数量上限终止、达最大单笔数量上限终止、补单失败导致网格终止、穿仓终止等。

备注：穿仓终止当您的机器人账户资产为负时，请联系客服人员进行处理。

 

7.注意事项

7.1 在您创建合约网格时，请仔细阅读《火币交易机器人服务协议》、《火币平台用户协议》《风险提示书》及所有相关使用平台的协议条款，阅读并同意后方可进行合约网格交易

7.2 若创建机器人时当前价格已触发了停止条件（止盈止损、终止最高价最低价），则机器人创建不成功，需要调整当前参数重新创建；

7.3 市场价格超过网格的最高/最低价后，程序将不会再继续进行操作，如果价格持续单边运行不回到网格区间内，则此时持有的仓位可能会承受浮动亏损，甚至有强平风险。所以建议在网格上下两侧合理位置设置终止触发价格，以便及时止损。

7.4 网格创建后将会从U本位合约账户自动转入资产至交易机器人账户，网格终止后将自动会将资产从交易机器人转出至U本位合约账户。每个交易机器人账户为单独账户、仓位隔离互不影响。

7.5 AI参数、回测机器人的收益率仅作为参考，不代表未来收益，请注意风险